Anteile & Gewinnausschüttung

InvestmentFonds-Anteile

Verkäufer, Käufer und Journalisten schreiben schon mal, daß jemand/man einen Fonds kauft/kaufen will. Das ist ein sprachlicher Lapsus. Richtig ist natürlich, daß man Anteile an einem Fonds kauft.


Der Wert eines Fonds-Anteils ist sein Rücknahmepreis. Und der wiederum ist der Preis, zu dem die Investment-Gesellschaft Fonds-Anteile von den Anlegern zurückkauft. Er wird ermittelt, indem man den Wert des gesamten Fondsvermögens durch die Anzahl der verkauften Fonds-Anteile dividiert.

Rücknahmepreis = Wert des gesamten Fondsvermögens
Anzahl der ausgegebenen Anteile


Der Ausgabepreis, zu dem eine Investment-Gesellschaft Fonds-Anteile verkauft, setzt sich zusammen aus dem Rücknahmepreis und einer Verkaufs-Gebühr, dem Ausgabeaufschlag. Der Kaufpreis, den der Anleger zu zahlen hat, ist also um x Prozent höher als der Wert eines Fonds-Anteils.

Ausgabepreis = Rücknahmepreis + Ausgabeaufschlag

Würde man einen Fonds-Anteil kaufen und am gleichen Tag verkaufen, würde man einen Verlust in Höhe des Ausgabeaufschlags erleiden.

Die Preise eines Fonds-Anteils werden börsentäglich ermittelt. Diese Zahlen werden für viele (aber nicht alle) Fonds im Wirtschaftsteil vieler Tageszeitungen veröffentlicht. Im Internet sind sie auf diversen Homepages abrufbar. Für die gängigsten Fonds gibt es auch Tabellen im Videotext diverser Fernsehsender.


Wissenswerte Informationen zu Investmentfonds.


Die Gewinn-Ausschüttung

Fonds schütten Gewinne aus, keine Zinsen.
Das verwechseln viele Anleger oft. Sie glauben, man bekäme wie bei verzinslichen Wertpapieren Zinsen.

Der Gewinn für den Anleger eines Fonds besteht im wesentlichen aus

  • Zinsen - Dividenden, die dem Fonds zufließen
  • Wert-Steigerungen einzelner im Fonds befindlicher Wertpapiere
    (Börsenkurs-Steigerung)
  • Mieteinnahmen
  • abzüglich der Kosten der Investment-Gesellschaft,
    abzüglich der Kosten für eine mögliche Depotverwaltung     .


Nicht immer wird der gesamte Jahresgewinn an den Anleger ausgeschüttet. Das Fonds-Management kann auch beschließen, nur einen Teil auszuschütten und den übrigen Teil im Fonds zu belassen.